MUA CỔ PHIẾU APLD TRƯỚC NGÀY BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CƯỢC LỚN HAY CÁI BẪY?

Hôm nay, chúng ta sẽ cùng nhau “mổ xẻ” một cổ phiếu đang rất nóng: Applied Digital (APLD).

Bài viết này bắt nguồn từ một câu hỏi rất hay của một bạn trong cộng đồng YouTube của mình: “Anh có thể check stock APLD coi mình có mua vô được không? Earnings day Oct/9. Thank you!”

Đây là một câu hỏi tuyệt vời, và thú vị là, mình cũng đã đưa APLD vào “tầm ngắm” từ ngày 24 tháng 8, ngay sau khi có tin tức họ ký được một hợp đồng khổng lồ trị giá 11 tỷ đô với CoreWeave.

Trường hợp của APLD làm mình ngay lập tức nhớ đến cổ phiếu Micron (MU) hồi tháng 9 vừa qua – cũng là một cổ phiếu “hot” được đẩy lên bởi làn sóng AI.

Vậy, đứng trước ngày công bố kết quả kinh doanh (earnings), chúng ta có nên “nhảy vào” APLD hay không? Hôm nay, mình sẽ phân tích dưới góc nhìn của một người Swing Trader để chúng ta cùng tham khảo nhé.

1. Câu Hỏi Đầu Tiên: Chiến Thuật Của Bạn Là Gì? Mua Để Cược Hay Mua Để Lướt Sóng?

Trước khi nghĩ đến việc mua, bạn cần xác định rõ ràng mục tiêu của mình. Có hai chiến thuật hoàn toàn khác nhau:

• Chiến thuật 1: Mua để “cược” qua đêm. Bạn mua cổ phiếu và giữ nó qua ngày báo cáo, với hy vọng tin tức tốt sẽ làm giá cổ phiếu “bùng nổ” (POP). Đây là một canh bạc đúng nghĩa “được ăn cả, ngã về không”. Rủi ro cực kỳ cao.
• Chiến thuật 2: Mua để lướt sóng trong ngày. Bạn mua vào trước khi có báo cáo, nhưng bán ra chốt lời ngay trước khi thị trường đóng cửa ngày hôm đó. Bạn ăn theo sự kỳ vọng của thị trường và tránh được hoàn toàn rủi ro biến động sau khi tin ra. Lợi nhuận thường nhỏ hơn, nhưng độ an toàn cao hơn rất nhiều.

Bạn phải chọn một trong hai. Đừng bao giờ nhập nhằng giữa chúng.

2. APLD – Những Con Số Biết Nói (Và Đáng Lo Ngại)

Hãy nhìn vào những gì APLD đã làm được:

• Tăng trưởng giá: +102% (trong 1 tháng), +434% (trong 6 tháng), +255% (từ đầu năm).

Những con số này nói lên điều gì? Nó cho thấy cổ phiếu này đã có một cuộc “leo núi” không ngừng nghỉ và hiện đang ở một độ cao rất lớn.

• Định giá hiện tại: Theo dự đoán của các chuyên gia trên Earnings Whisper, EPS (lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu) của APLD được dự báo là âm $0.11. Nói nôm na, các chuyên gia tin rằng công ty vẫn đang “đốt tiền” chứ chưa làm ra lợi nhuận.

Vậy tại sao giá cổ phiếu lại tăng dựng đứng như vậy? Câu trả lời nằm ở hai chữ: “Kỳ vọng AI”. APLD đang chuyển mình mạnh mẽ sang xây dựng các trung tâm dữ liệu cho AI, và hợp đồng 11 tỷ đô với CoreWeave chính là động lực chính cho đợt tăng giá vừa qua.

3. Góc Nhìn Kỹ Thuật: Con Tàu Này Đã Chạy Quá Xa Chưa?

Với một cổ phiếu đã tăng hơn 400% chỉ trong nửa năm, nguy cơ bị “chốt lời” hàng loạt là rất cao. Biểu đồ kỹ thuật cũng cho thấy giá cổ phiếu đang ở rất xa các đường trung bình động quan trọng (SMA50, SMA200). Điều này có nghĩa là “vùng mua an toàn” về mặt kỹ thuật gần như đã qua.

Có một quy tắc đơn giản trong giao dịch lướt sóng: Khi một cổ phiếu đã tăng nhanh gấp 3-5 lần so với trung bình ngành, phần lớn con sóng lớn nhất đã chạy xong. Việc cố gắng nhảy vào lúc này cũng giống như mua vé tàu ở những ga cuối cùng vậy.

4. So Sánh Với Chiến Thuật “Ride The Train” – “Đừng sợ trễ tàu”

Chiến thuật này có nghĩa là: nếu thấy con tàu đang chạy nhanh, hãy nhảy lên và đi cùng nó. Tuy nhiên, bạn phải nhảy đúng lúc và biết khi nào cần xuống.

Trường hợp của Micron (MU) tháng trước là một ví dụ không thể nào điển hình hơn.

Cổ phiếu Micron Technology ( MU)này đã có một cú chạy nước rút 12 ngày liên tục, tăng đến 40% trước ngày báo cáo nhờ kỳ vọng về chip AI. Và rồi ngày báo cáo tài chính 23/9 đến. Mọi thứ đều TỐT. Nhưng cổ phiếu thì sao? Nó quay đầu rớt liên tục 2 ngày, mất 5.82%. Đây chính là cái bẫy “sell the news” kinh điển.

Nhưng câu chuyện chưa dừng lại ở đó. Ngay sau cú “rũ bỏ” đó, “đoàn tàu AI” lại tiếp tục lăn bánh, và MU tăng trở lại 21% chỉ trong 7 ngày tiếp theo.

Tất nhiên, so sánh giữa hai cổ phiếu hoàn toàn khác nhau thì có hơi “khập khiểng”, nhưng ý của mình ở đây là để bạn thấy rõ “bản chất” của con sóng “Ride the Train – AI” hiện nay: nó rất mạnh mẽ, nhưng cũng cực kỳ biến động và sẵn sàng “rũ bỏ” những ai không vững tay lái, đặc biệt là quanh ngày báo cáo tài chính.

Nếu bạn thực sự muốn thử APLD theo dạng “Ride The Train”, hãy tuân thủ kỷ luật thép:

• Chỉ dùng một phần vốn rất nhỏ (5-10%).
• Đặt lệnh cắt lỗ (stop-loss) chặt chẽ, khoảng 5-8% so với giá mua.

5. Quan Điểm Thẳng Thắn Của Cá Nhân Mình

Nếu bạn hỏi mình, câu trả lời thẳng thắn là: KHÔNG, mình sẽ không mua APLD trước ngày báo cáo tài chính.

Đây là lý do:

1. Rủi ro “Sell the News” cực kỳ cao. Tức là tin tức ra có thể rất tốt, nhưng cổ phiếu vẫn bị bán tháo vì những người mua trước đã chốt lời.
2. Giá hiện tại đã “price-in” (phản ánh) gần hết những kỳ vọng về hợp đồng AI. Khó có bất ngờ nào đủ lớn để đẩy giá lên cao hơn nữa một cách bền vững.
3. An toàn là trên hết. Mình thà chờ xem thị trường phản ứng thế nào sau báo cáo. Nếu nó thực sự tốt và giá cổ phiếu điều chỉnh về một vùng hợp lý, mình vào lại sau cũng chưa muộn.

Tuy nhiên, nếu bạn là người ưa mạo hiểm và chấp nhận rủi ro cao để đổi lấy lợi nhuận lớn, việc thử với một phần vốn nhỏ cũng là một lựa chọn.

6. Gợi Ý Cho Người Mới

Nếu bạn quan tâm đến lĩnh vực hạ tầng AI mà APLD đang theo đuổi, có thể theo dõi thêm các mã “hàng xóm” của nó như:

• IREN – Iren Limited
• NBIS – Nebius Group
• CRWV – CoreWeave

Ngoài ra, có một cổ phiếu nhân 2 của APLD là APLX (2X). Nhưng hãy cực kỳ cẩn trọng, vì khối lượng giao dịch (volume) của nó rất thấp (dưới 100k/ngày). Điều này có nghĩa là lúc bạn muốn bán, có thể sẽ không có người mua ngay, dẫn đến việc bạn phải bán với giá thấp hơn dự kiến.

Kết Luận

Cá nhân mình chọn đứng ngoài và quan sát APLD trước ngày báo cáo. Thị trường đã trả giá quá cao cho những kỳ vọng, và rủi ro một cú điều chỉnh mạnh là điều hoàn toàn có thể xảy ra.

Nếu báo cáo thật sự là một “bom tấn”, bạn vẫn luôn có cơ hội mua lại sau đó, ở một mức giá an toàn và dễ quản trị rủi ro hơn.

Bạn có câu hỏi nào khác không? Hãy để lại bình luận bên dưới nhé, chúng ta sẽ cùng nhau thảo luận.