Nvidia đầu tư $100 tỷ vào OpenAI: Bước ngoặt lịch sử cho siêu chu kỳ AI & Data Center

Giới thiệu

Thị trường công nghệ tuần này chấn động trước thông tin Nvidia (NASDAQ: NVDA) dự định đầu tư lên tới $100 tỷ vào OpenAI – công ty AI được hậu thuẫn bởi Microsoft. Đây không chỉ là khoản đầu tư tài chính, mà còn là sự hợp tác chiến lược nhằm triển khai ít nhất 10 gigawatt hệ thống Nvidia, tương đương hàng triệu GPU, để huấn luyện và vận hành thế hệ mô hình AI tiếp theo, trên hành trình hướng tới siêu trí tuệ nhân tạo (Artificial Superintelligence – ASI).

Ngay sau thông báo, cổ phiếu Nvidia tăng +2.6%, chứng tỏ thị trường đánh giá cao bước đi này.

Điều đáng nói, thông tin này xuất hiện cùng thời điểm với tin Meta xem xét đầu tư $20 tỷ vào Oracle cho AI cloud, và sau cú bật mạnh của Oracle (+32% pre-mkt) nhờ báo cáo cloud AI. Như vậy, AI infrastructure đang trở thành “tài nguyên chiến lược” của năm 2025, tương đương với năng lượng trong những cuộc cách mạng công nghiệp trước đây.

---

Cấu trúc & Lộ trình thỏa thuận

• Quy mô đầu tư: Tối đa $100B, thực hiện dần trong nhiều năm.
• Mục tiêu: 10GW data center dùng nền tảng Nvidia Vera Rubin.
• Thời gian: Giai đoạn đầu sẽ đi vào hoạt động nửa cuối 2026.
• Quan hệ đối tác: Nvidia trở thành đối tác hạ tầng ưu tiên của OpenAI; hai bên đồng phát triển roadmap phần cứng + phần mềm.

OpenAI cho biết nền tảng của họ hiện đã có 700 triệu người dùng hàng tuần, bao gồm doanh nghiệp, SMEs và developer toàn cầu.

---

Ý nghĩa với Nvidia

• Bảo hiểm nhu cầu: Đảm bảo đầu ra nhiều năm cho hàng triệu GPU → doanh thu bền vững.
• Gia tăng vị thế: Nvidia trở thành đối tác số 1 của OpenAI, vượt lên trước AMD, Google TPU, Amazon Trainium.
• Tài chính: CEO Jensen Huang khẳng định đây là “additive to everything” trong guidance cho Phố Wall.

---

Ý nghĩa với OpenAI & Microsoft

• Đáp ứng nhu cầu khổng lồ: Frontier models cần năng lực tính toán vượt xa hạ tầng hiện tại.
• Củng cố lợi thế cạnh tranh: Giữ vững vị thế dẫn đầu trước Anthropic, DeepMind, xAI.
• Tin cậy doanh nghiệp: Hợp tác với Nvidia bảo đảm hiệu suất và độ tin cậy quy mô công nghiệp.

---

Ảnh hưởng đến ngành & thị trường

• Nhu cầu năng lượng: 10GW data centers tương đương tiêu thụ của cả một quốc gia nhỏ.
• Chuỗi cung ứng: DRAM, NAND, HBM từ Micron, SK Hynix, Samsung hưởng lợi.
• Cuộc chiến cloud: Nvidia + Microsoft, Oracle, AWS, Google sẽ bước vào giai đoạn cạnh tranh quyết liệt hơn.
• Địa chính trị: Mỹ tiếp tục củng cố vị thế dẫn đầu AI trước Trung Quốc.

---

So sánh với các thương vụ trước

• Nvidia 2023: Công bố nhu cầu AI chip → cổ phiếu tăng +245% trong năm.
• Oracle 2025: Cloud tăng trưởng +77% → stock bật +32% pre-mkt.
• Meta + Oracle: $20B deal củng cố Oracle trong nhóm hyperscaler.

Thỏa thuận với OpenAI lần này có thể trở thành Supercycle 2.0 của Nvidia.

---

Góc nhìn đầu tư

• NVDA: Củng cố ngôi vương AI, giảm rủi ro supply chain.
• MSFT: Gia tăng sức mạnh qua OpenAI ecosystem.
• MU (Micron): Được hưởng lợi từ memory supercycle.
• INTC: Deal $5B với Nvidia giờ càng có ý nghĩa.
• ORCL: Được META bơm thêm $20B cloud AI → hưởng lợi kép.

Mình sẽ tạo 1 Portfolio- AI & Data Center mới và theo dỏi giá cả ( bắt đầu với giá hôm nay ) của những cổ phiếu nêu trên từ đây cho đến cuối năm 2025

---

Rủi ro cần lưu ý

• Khó khăn triển khai 10GW trước 2026.
• Giới hạn nguồn năng lượng.
• Nguy cơ giám sát/antitrust từ chính phủ.

---

Kết luận

Khoản đầu tư $100 tỷ vào OpenAI là một bước ngoặt mang tính lịch sử. Nếu 2023 là năm Nvidia khởi tạo “AI supercycle”, thì 2025 có thể là năm đánh dấu AI + Data Center supercycle mới.