Anthropic IPO – 9 Related Stocks: Những Công Ty Nào Sẽ Hưởng Lợi Khi AI Bước Vào Doanh Nghiệp?
Trong ba bài trước, chúng ta đã lần lượt tìm hiểu Anthropic, Amazon, Google và cuộc chạy đua xây dựng AI Infrastructure trị giá hàng trăm tỷ USD.
Chúng ta đã đi qua ba tầng quan trọng:
- Compute: NVIDIA và những bộ xử lý giúp AI hoạt động.
- Networking: Broadcom và hệ thống kết nối, truyền tải dữ liệu.
- Infrastructure: Cloud, Data Centers, Memory và những thành phần hỗ trợ AI vận hành ở quy mô lớn.
Nhưng còn một câu hỏi mà mình chưa trả lời:
Sau khi bỏ ra hàng trăm tỷ USD xây AI Infrastructure, ai sẽ sử dụng tất cả những thứ đó?
Hôm nay, mình muốn chia sẻ thêm tầng thứ tư:
Enterprise AI Applications – Khi AI Bắt Đầu Đi Làm
Hãy tưởng tượng một công ty có 500 nhân viên.
Mỗi ngày, bộ phận Sales phải theo dõi khách hàng, cập nhật hợp đồng, gửi email và chuẩn bị báo cáo.
Bộ phận Customer Service phải trả lời hàng trăm câu hỏi.
Bộ phận IT phải xử lý những yêu cầu hỗ trợ kỹ thuật.
Nếu công ty chỉ mua Claude rồi để nhân viên tự đặt câu hỏi, họ có thể tiết kiệm được một ít thời gian.
Nhưng nếu Claude được kết nối trực tiếp với hệ thống quản lý khách hàng, dữ liệu và quy trình làm việc, câu chuyện sẽ khác.
AI không chỉ trả lời câu hỏi.
AI có thể hỗ trợ chuẩn bị báo cáo, tìm thông tin khách hàng, đề xuất hành động và thực hiện những công việc được cấp quyền.
Đó là ý nghĩa của Enterprise AI Applications.
Và đây là nơi hai công ty mình muốn giới thiệu hôm nay xuất hiện:
Salesforce (CRM) và ServiceNow (NOW).
#1 – Salesforce (CRM): Khi Claude Bước Vào Phòng Sales
Salesforce là một trong những nền tảng Customer Relationship Management (CRM) lớn nhất thế giới.
Ngày 26/8/2026, Salesforce và Anthropic công bố mở rộng hợp tác với sản phẩm Claudeforce.
Một trong những tính năng được giới thiệu là Salesforce inside Claude, với 37 kỹ năng bán hàng được xây dựng sẵn.
Ví dụ, một nhân viên Sales có thể yêu cầu Claude:
“Hãy chuẩn bị cho cuộc họp với khách hàng ngày mai, cho mình biết tình trạng hợp đồng và những việc cần follow up.”
Claude có thể sử dụng dữ liệu và quy trình được cấp quyền trong Salesforce để hỗ trợ công việc.
Thay vì nhân viên phải mở nhiều màn hình để tìm thông tin, AI giúp đưa những thông tin cần thiết về một nơi.
Đối với mình, đây là bước chuyển từ AI Chatbot sang AI Agent.
CRM hưởng lợi như thế nào?
Salesforce có thể tăng giá trị sản phẩm bằng cách đưa AI vào các công cụ doanh nghiệp đang sử dụng.
Nếu khách hàng thấy AI thực sự tiết kiệm thời gian và tăng năng suất, họ có thêm lý do để tiếp tục sử dụng hoặc nâng cấp dịch vụ.
#2 – ServiceNow (NOW): Khi AI Bước Vào Bộ Phận IT
Nếu Salesforce tập trung nhiều vào Sales và Customer Relationships thì ServiceNow lại nổi bật ở những quy trình vận hành bên trong doanh nghiệp.
Ví dụ: Một nhân viên không thể đăng nhập vào computer.
Một bộ phận cần cấp quyền truy cập software.
Một hệ thống gặp trục trặc ,thông thường, nhân viên phải tạo ticket, đợi IT xem xét rồi xử lý.
ServiceNow muốn sử dụng AI để tự động hóa nhiều bước trong quá trình đó.
Ngày 28/1/2026, ServiceNow và Anthropic công bố hợp tác tích hợp Claude vào các workflows quan trọng.
Đáng chú ý, Claude được chọn làm default model cho ServiceNow Build Agent, công cụ giúp phát triển những quy trình tự động hóa bằng AI.
ServiceNow cũng cho biết đã triển khai Claude và Claude Code cho hơn 29,000 nhân viên.
NOW hưởng lợi như thế nào?
Khi doanh nghiệp bắt đầu sử dụng AI rộng rãi, họ không chỉ cần một AI model thông minh.
Họ còn cần:
- Quản lý quyền truy cập.
- Kiểm soát những hành động AI được phép thực hiện.
- Theo dõi hiệu quả.
- Đảm bảo dữ liệu và quy trình được bảo vệ.
ServiceNow có cơ hội trở thành nền tảng quản lý và điều phối những công việc đó.
Nói một cách dễ hiểu:
Claude cung cấp khả năng suy luận.
ServiceNow giúp biến khả năng đó thành những quy trình làm việc có kiểm soát.
CRM Hay NOW – Công Ty Nào Gần Anthropic Hơn?
CRM có quan hệ sản phẩm rất cụ thể thông qua Claudeforce, Agentforce và Slack.
NOW có quan hệ công nghệ rõ ràng thông qua Build Agent và các enterprise workflows.
Nhưng có một khác biệt cần nhớ:
AMZN, GOOG, MSFT có thể hưởng lợi khi Anthropic mua computing capacity.
CRM và NOW có thể hưởng lợi khi doanh nghiệp sử dụng AI để giải quyết công việc thực tế.
Một bên bán hạ tầng. Một bên bán ứng dụng.
Và tầng ứng dụng cũng chính là nơi chúng ta có thể kiểm chứng liệu hàng trăm tỷ USD AI Infrastructure có đang tạo ra giá trị kinh tế hay không.
Đầu Tư Cali AI 9 – Watchlist 2026–2030
Sau bốn bài, mình quyết định gom những công ty đã tìm hiểu thành một watchlist gồm chín cổ phiếu.
Mỗi công ty đại diện cho một phần khác nhau của AI Economy.
Mình gọi đây là: Đầu Tư Cali AI 9
AMZN GOOG AVGO NVDA MSFT ORCL MU CRM NOW
Lưu ý: Đây là một WATCHLIST để theo dõi. Trong chín mã, mức độ liên hệ trực tiếp với Anthropic rất khác nhau.
Snapshot: Tháng 9 Và YTD 2026
AMZN: -2.26% +9.26%
GOOG: +2.62% +8.95%
AVGO: -5.00% +3.33%
NVDA: +5.01% +27.31%
MSFT: +2.37% +9.18%
ORCL: -2.84% -25.53%
MU: +14.10% +272.92%
CRM: -11.05% -11.78%
NOW: -6.22% -10.84%
Điều đầu tiên mình chú ý là MU.
Trong khi nhiều cổ phiếu AI vẫn đang biến động mạnh, MU tăng tới 272.92% YTD
Ngược lại, CRM và NOW vẫn có YTD âm.
Nhưng điều đó không có nghĩa CRM và NOW sẽ tự động trở thành cơ hội tốt hơn MU.
Từ Ngày 1–9/10: AI 9 Phản Ứng Ra Sao?
Ngày 1/10, Bloomberg đưa tin về kế hoạch Anthropic tiến tới IPO trong tháng 11.
Mình bắt đầu theo dõi diễn biến của AI 9 từ thời điểm đó.
Từ ngày 1 đến ngày 9 tháng 10, kết quả như sau:
AMZN: +5.72%
GOOG: +3.86%
AVGO: +5.20%
NVDA: -0.68%
MSFT: +4.34%
ORCL: +2.41%
MU: -6.23%
CRM: -3.19%
NOW: +2.26
Mình thấy có ba điều đáng ghi nhận.
Thứ nhất: Thị trường không phản ứng đồng đều với những công ty liên quan tới AI.
Thứ hai: Một headline lớn như Anthropic IPO không có nghĩa mọi cổ phiếu trong cùng ecosystem đều tăng.
Thứ ba: Diễn biến của chín cổ phiếu trong giai đoạn này còn chịu ảnh hưởng từ thị trường chung, Earnings expectations và những thông tin riêng của từng doanh nghiệp.
Đối Với Người Vốn Nhỏ: Không Cần Mua Cả Chín
Khi mình giới thiệu một watchlist mới, điều đó không có nghĩa mình đang đề nghị Bạn mua tất cả những cổ phiếu trong đó.
Một tài khoản $1,000–$5,000 không cần trải vốn ra chín nơi chỉ vì cả chín đều có liên quan tới AI.
Mỗi mã có một câu chuyện riêng.
Mỗi mã có Earnings, valuation, volatility và timing khác nhau.
Có mã đã tăng rất mạnh. Có mã đang pullback.
Có mã có fundamentals tốt nhưng thị trường chưa quan tâm.
Kết Luận: Từ AI Infrastructure Đến AI Applications
Bốn bài đầu tiên đã đưa chúng ta đi qua một hành trình :
Bài #1: Anthropic là ai? Claude kiếm tiền như thế nào? https://dautucali.com/anthropic-ipo-vi-sao-dinh-gia-gan-1-trillion/
Bài #2: Amazon hay Google hưởng lợi nhiều hơn? https://dautucali.com/anthropic-ipo-gan-2-trillion-amazon-hay-google-huong-loi-nhieu-hon/
Bài #3: $518 Billion AI Infrastructure – Những công ty nào đang bán xẻng? https://dautucali.com/anthropic-ipo-518-billion-ai-infrastructure-nhung-cong-ty-nao-dang-ban-xeng/
Bài #4: Đầu Tư Cali AI 9 – Chín cổ phiếu đại diện cho các tầng của AI Economy.
Từ Compute đến Networking.
Từ Cloud Infrastructure đến Enterprise AI Applications.
Nhưng cuối cùng, dù Anthropic được định giá gần $2 trillion hay thấp hơn, điều quan trọng nhất vẫn là:
AI có tạo ra đủ doanh thu và lợi nhuận để biện minh cho những khoản đầu tư khổng lồ hay không?
Đó là câu hỏi mà mình nghĩ chúng ta sẽ còn phải theo dõi trong nhiều năm tới.
Và AI 9 sẽ là một trong những watchlist mình sử dụng để quan sát câu chuyện này.
( Đầu Tư Cali – AI IPO Series 2026–2030 )
Disclaimer: Nội dung nhằm mục đích chia sẻ kiến thức và kinh nghiệm cá nhân, không phải lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị mua bán. Mỗi người cần tự nghiên cứu và quản lý rủi ro phù hợp với tài khoản của mình.