CoreWeave & OpenAI: Thỏa thuận $6.5 tỷ mở rộng “AI Infrastructure Race”
Giới thiệu
Ngành AI đang chứng kiến làn sóng đầu tư khổng lồ vào hạ tầng tính toán. Sau khi Nvidia công bố khoản đầu tư $100 tỷ vào OpenAI và $5 tỷ vào Intel, CoreWeave – một startup chuyên về cloud GPU – đã tuyên bố mở rộng hợp đồng với OpenAI, với tổng giá trị lên tới $6.5 tỷ.
Thỏa thuận này ngay lập tức gây chú ý trên Wall Street, bởi nó không chỉ khẳng định tầm quan trọng của CoreWeave trong hệ sinh thái AI, mà còn nhấn mạnh tốc độ bùng nổ nhu cầu điện toán cho các mô hình trí tuệ nhân tạo thế hệ mới.
Chi tiết hợp đồng
Theo thông báo chính thức:
- CoreWeave sẽ cung cấp hạ tầng GPU và cloud AI để hỗ trợ OpenAI huấn luyện, vận hành và triển khai các mô hình AI thế hệ tiếp theo.
- Tổng giá trị hợp đồng mở rộng lên tới $6.5 tỷ, một trong những con số lớn nhất từ trước đến nay giữa một nhà cung cấp hạ tầng và OpenAI.
- Mục tiêu: xây dựng nền tảng đủ mạnh để hướng tới tham vọng “superintelligence” – siêu trí tuệ nhân tạo.
Điều này đồng nghĩa OpenAI sẽ có khả năng tăng tốc phát triển các mô hình AI mới, đồng thời giảm bớt sự phụ thuộc vào Microsoft Azure, mở ra chiến lược đa dạng hóa hạ tầng.
Ý nghĩa chiến lược
Với OpenAI:
- Đảm bảo nguồn compute dồi dào cho mô hình thế hệ tiếp theo.
- Giảm rủi ro phụ thuộc vào một nhà cung cấp duy nhất (Azure).
- Tăng tốc triển khai AI trên diện rộng.
Với CoreWeave:
- Củng cố vị thế là đối tác hạ tầng AI hàng đầu thế giới.
- Tận dụng nhu cầu AI bùng nổ để tăng trưởng doanh thu vượt bậc.
- Trở thành đối thủ đáng gờm của AWS, Google Cloud và Azure.
Với Nvidia:
- CoreWeave sử dụng GPU Nvidia làm nền tảng, vì vậy bất kỳ hợp đồng nào giữa CoreWeave và OpenAI đều gián tiếp mang lại lợi ích cho Nvidia.
- Tạo vòng lặp: OpenAI → CoreWeave → Nvidia, củng cố vị thế NVDA trong chuỗi giá trị AI.
So sánh với các thương vụ gần đây
- Nvidia – Intel ($5B stake + chip partnership): củng cố hệ sinh thái AI + PC.
- Nvidia – OpenAI ($100B investment): xây dựng 10GW data centers, hàng triệu GPU.
- Meta – Oracle ($20B potential deal): mở rộng AI compute cho Big Tech.
So với các deal trên, thỏa thuận CoreWeave + OpenAI $6.5B cho thấy một điểm khác biệt: Đây là sự mở rộng trực tiếp vào AI cloud compute, hướng thẳng tới việc “scale” mô hình AI thay vì mở rộng sang lĩnh vực phần cứng.
Tác động thị trường
Ngay sau tin tức:
- CRWV (CoreWeave) tăng mạnh gần 4%.
- NVDA (Nvidia) hưởng lợi gián tiếp.
- MSFT (Microsoft) giữ vai trò then chốt khi là cổ đông lớn nhất của OpenAI.
Trong dài hạn, cuộc đua AI infrastructure sẽ trở thành “thế chân vạc”:
- CoreWeave + Nvidia + OpenAI
- Microsoft Azure (OpenAI partner)
- AWS + Google Cloud (cạnh tranh AI infra)
Triển vọng đầu tư
- CoreWeave (CRWV): Đã IPO ngày 28/3/2025 với giá $40, chỉ sau 3 tháng (20/6/2025) đã đạt ATH $187, tương ứng +245% YTD. Đây là minh chứng rõ ràng cho thấy sức hút mạnh mẽ của các công ty hạ tầng AI trong bối cảnh nhu cầu tăng vọt. Với hợp đồng mới trị giá $6.5 tỷ cùng OpenAI, CRWV tiếp tục khẳng định vị thế là “ngôi sao mới nổi” của ngành AI cloud.
- Nvidia (NVDA): Vẫn duy trì vai trò “xương sống” của AI toàn cầu. Tất cả các deal lớn từ OpenAI, CoreWeave đến hyperscaler khác đều dựa vào GPU của Nvidia, củng cố chuỗi giá trị.
- Microsoft (MSFT): Là cổ đông chiến lược của OpenAI, Microsoft hưởng lợi gián tiếp từ việc mở rộng năng lực tính toán, đồng thời gia tăng sức cạnh tranh của Azure trong mảng AI cloud.
Kết luận
Thỏa thuận $6.5 tỷ CoreWeave – OpenAI không chỉ là một hợp đồng hạ tầng, mà còn là một bước tiến chiến lược trong cuộc đua siêu trí tuệ nhân tạo. Nó cho thấy AI compute đang trở thành nguồn lực sống còn, và những ai kiểm soát hạ tầng này sẽ nắm trong tay chìa khóa của kỷ nguyên AI.
Riêng với nhà đầu tư vốn nhỏ, mã cổ phiếu nhân 2 mà mình đang theo dõi sát sao là CWVX (2X) – đây có thể là một lựa chọn hấp dẫn để tận dụng sóng tăng mạnh từ AI infrastructure.
Disclaimer: Đây không phải lời khuyên đầu tư. Nội dung chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và phân tích.